一、境外投資備案（ODI）的正式定義與闡述

（一）定義解析

ODI，全稱Overseas Direct Investment，即境外直接投資，是指中國(guó)境內(nèi)企業(yè)、團(tuán)體依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，在獲得相關(guān)****核準(zhǔn)后，采取設(shè)立、并購(gòu)、參股等方式，對(duì)境外企業(yè)進(jìn)行投資，旨在獲取并控制其經(jīng)營(yíng)管理權(quán)的一種投資行為。境外直接投資主要包括兩種情形：一是通過新設(shè)境外公司，其中境內(nèi)企業(yè)必須作為股東參與，持股比例無(wú)特定要求；二是實(shí)施境外并購(gòu)，即在國(guó)內(nèi)企業(yè)作為并購(gòu)方股東，對(duì)境外目標(biāo)公司進(jìn)行控股，并需進(jìn)行詳盡的盡職調(diào)查。

簡(jiǎn)而言之，當(dāng)中國(guó)企業(yè)投資于境外企業(yè)，無(wú)論是新設(shè)公司、新建項(xiàng)目還是并購(gòu)股權(quán)，只要涉及直接或間接獲取境外公司的所有權(quán)、控制權(quán)或經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，均需進(jìn)行ODI備案。對(duì)于涉及敏感國(guó)家和地區(qū)、敏感行業(yè)的境外投資，還需實(shí)施更為嚴(yán)格的核準(zhǔn)管理。

敏感因素的界定：

• 敏感國(guó)家和地區(qū)：（此處原文中未具體列出，需根據(jù)最新政策規(guī)定確定）

• 敏感行業(yè)：依據(jù)商務(wù)部、發(fā)改委及國(guó)務(wù)院的標(biāo)準(zhǔn)，包括但不限于涉及限制出口的產(chǎn)品和技術(shù)、影響國(guó)家利益的行業(yè)、新聞傳媒、跨境水資源開發(fā)、武器裝備生產(chǎn)維修、房地產(chǎn)、酒店、影城、娛樂、體育俱樂部，以及在境外設(shè)立無(wú)具體實(shí)業(yè)項(xiàng)目的股權(quán)投資基金或投資平臺(tái)等。

ODI根據(jù)投資金額、行業(yè)、目標(biāo)國(guó)家等因素，劃分為備案制和核準(zhǔn)制兩種管理方式。

項(xiàng)目類型與管理機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)關(guān)系：

• 涉及敏感因素的項(xiàng)目需經(jīng)國(guó)家發(fā)改委及商務(wù)部核準(zhǔn)。

• 非敏感類項(xiàng)目中，中央管理企業(yè)及地方企業(yè)（中方投資額超過3億美元）需向國(guó)家發(fā)改委及商務(wù)部備案；地方企業(yè)（中方投資額小于3億美元）則向省級(jí)發(fā)改部門及商務(wù)主管部門備案。

值得注意的是，ODI備案僅針對(duì)直接設(shè)立的境外企業(yè)，境內(nèi)企業(yè)為境外投資設(shè)立的空殼公司及其二次投資行為，均不在此管理范疇之內(nèi)。

二、ODI備案的必要性

ODI備案的主要目的在于確保資金匯出及境外投資行為的合法合規(guī)性。當(dāng)中國(guó)企業(yè)需拓展境外業(yè)務(wù)、成立境外子公司，并需向境外公司注入資金以支持其運(yùn)營(yíng)、市場(chǎng)開拓或項(xiàng)目投資時(shí)，必須進(jìn)行ODI備案。此舉旨在向商務(wù)部及發(fā)改委申請(qǐng)對(duì)資金匯出及境外投資行為的合法合規(guī)性進(jìn)行確認(rèn)，是境內(nèi)企業(yè)資金出境投資的唯一合法途徑。未經(jīng)備案，企業(yè)不得在境外進(jìn)行任何投資項(xiàng)目活動(dòng)。

三、需進(jìn)行ODI備案的情形

包括但不限于以下情形：

1. 獲取境外土地所有權(quán)、使用權(quán)等權(quán)益。

2. 獲取境外自然資源勘探、開發(fā)特許權(quán)等權(quán)益。

3. 獲取境外基礎(chǔ)設(shè)施所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)等權(quán)益。

4. 獲取境外企業(yè)或資產(chǎn)所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)等權(quán)益。

5. 新建或改擴(kuò)建境外固定資產(chǎn)。

6. 新建境外企業(yè)或向既有境外企業(yè)增加投資。

7. 新設(shè)或參股境外股權(quán)投資基金。

8. 通過協(xié)議、信托等方式控制境外企業(yè)或資產(chǎn)。

四、ODI備案的申請(qǐng)條件

基于實(shí)際辦理經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)需滿足以下四個(gè)基本條件方可申請(qǐng)ODI備案：

1. 符合“境外投資”定義：通過新設(shè)、并購(gòu)等方式在境外擁有非金融企業(yè)或取得其所有權(quán)、控制權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理權(quán)及其他權(quán)益。

2. 主體與成立時(shí)間要求：申請(qǐng)企業(yè)需為中國(guó)境內(nèi)依法成立的企業(yè)，且成立時(shí)間應(yīng)滿一年（以便提供完整的經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表）。

3. 股東背景、資金來源與投資真實(shí)性：需清晰說明境內(nèi)股東或合伙人背景、資金來源（如自有資金、銀行貸款等合規(guī)方式）及境外投資項(xiàng)目的真實(shí)性。

4. 財(cái)務(wù)要求：最近一年度經(jīng)獨(dú)立第三方會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告應(yīng)顯示盈利，凈資產(chǎn)回報(bào)率建議高于5%，且資產(chǎn)負(fù)債率建議低于70%。

五、ODI備案的申請(qǐng)流程

1. 監(jiān)管部門：發(fā)改委、商務(wù)部、外匯管理局。

2. 申請(qǐng)流程：依次向發(fā)改委提交核準(zhǔn)或備案申請(qǐng)，向商務(wù)部提交核準(zhǔn)或備案申請(qǐng)，最后向外匯管理局進(jìn)行備案（銀行依據(jù)外管局監(jiān)管放行外匯）。完成上述流程后，企業(yè)方可實(shí)施ODI。

六、ODI備案所需資料

1. 境內(nèi)公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本原件。

2. 公章。

3. 最新財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告。

4. 境內(nèi)公司法人、股東、董事、經(jīng)理、監(jiān)事身份證復(fù)印件（股東為公司的需提供公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件）。

5. 境外公司章程及翻譯件（如境外公司已存在）。

6. 出資商業(yè)計(jì)劃書、市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告、投資資金來源說明、投資環(huán)境分析評(píng)價(jià)等。

7. 境內(nèi)、外產(chǎn)品簡(jiǎn)述、獲獎(jiǎng)榮譽(yù)或資質(zhì)證書等，并附圖片。

8. 銀行出具的自有資金證明原件（抬頭需注明相關(guān)****）。

9. 如為并購(gòu)項(xiàng)目，需提供并購(gòu)合同、協(xié)議、銀行存款證明、對(duì)賬單及第三方機(jī)構(gòu)出具的盡職調(diào)查報(bào)告。

七、ODI備案的后期維護(hù)

取得ODI備案證書后，企業(yè)應(yīng)在兩年內(nèi)實(shí)際開展對(duì)外投資，否則證書將自動(dòng)失效。商務(wù)主管部門將在系統(tǒng)中注銷該企業(yè)信息，并通報(bào)外匯管理部門。屆時(shí)，如有新項(xiàng)目需重新辦理ODI備案/核準(zhǔn)程序。同時(shí)，企業(yè)需確保在境外有實(shí)際用款需求，并向銀行提交真實(shí)性證明材料后方可辦理購(gòu)付匯手續(xù)。

八、不辦理ODI備案的后果

1. 資金進(jìn)出受限：未備案企業(yè)將無(wú)法通過合法途徑實(shí)現(xiàn)資金出入境，未來境外主體的利潤(rùn)紅利返程亦將受限。

2. 無(wú)法完成返程投資：影響境內(nèi)企業(yè)的境外子公司返程投資大陸企業(yè)的計(jì)劃，尤其對(duì)未來有海外上市規(guī)劃的企業(yè)構(gòu)成障礙。

3. 失去政府補(bǔ)貼與獎(jiǎng)勵(lì)資格：無(wú)法享受我國(guó)政府提供的與境外投資相關(guān)的補(bǔ)貼和獎(jiǎng)勵(lì)政策。

4. 面臨懲戒措施：未備案即進(jìn)行境外投資的企業(yè)，將在一定時(shí)限內(nèi)被禁止任何境外投資行為，并可能受到警告、罰款等xingzhengchufa；構(gòu)成犯罪的，將依法追究刑事責(zé)任。